A Reserva Florestal de Recreio do Capelo localiza-se na freguesia com o mesmo nome, junto à Estrada Regional n.º 1. Os seus 80 hectares estão implantados numa zona conhecida por “Mistério do Capelo”, que está integrada no Parque Natural da Ilha do Faial, conhecido pela riqueza de espécies que possui com estatuto de conservação. A mata é essencialmente constituída por pinheiros e faias. Sendo o pinheiro uma espécie exótica, introduzida na ilha para produção de madeira, já a faia é uma espécie natural que, pela sua abundância na flora original da ilha, poderá estar na origem do próprio nome “Faial”.

Entre os diversos equipamentos de recreio distribuídos pela mata, realce para o expositor de gamos e a “casa típica” do Faial, que reúne um importante espólio etnográfico, destacando-se os inúmeros objectos de madeira que faziam parte do dia-a-dia das populações rurais. Na Reserva Florestal do Capelo o visitante também poderá desfrutar da proximidade de uma grande rede de Trilhos Pedestres que lhe permitirão apreciar de perto a biodiversidade e a enorme beleza da paisagem envolvente.